1 januari 2027 zal een sleuteldatum zijn, sinds die dag de meest veeleisende fase van het programma dat bekend staat als Bazel IV (ook wel Bazel 3.1 genoemd), een aanscherping van de regelgeving die verband houdt met de regulering van het bankwezen en die tot doel heeft de soliditeit van banken te versterken. Wat velen dan ook rechtstreeks zal treffen MKB en zelfstandigen die financiering aanvragen.
De Europese Unie past deze aanscherping van de regelgeving al jaren toe om de opgebouwde risico's in het financiële systeem te verminderen. De meeste van deze regels zijn op 1 juni 2025 in werking getreden, maar de marktrisicocomponent is uitgesteld tot 2027, vooral om deze in lijn te brengen met die van andere landen, zoals de Verenigde Staten en het Verenigd Koninkrijk.
Het doel is het voorkomen van a toekomstige economische vertraging vang diegene nog eens banken met kwetsbare balansen, zoals gebeurde tijdens de financiële crisis van 2008, die het begin vormde van dit project. Zo zal er onder meer meer kapitaal nodig zijn, zal het gebruik van interne risicomodellen beperkt worden Entiteiten zullen gedwongen worden voorzichtiger te zijn bij het verstrekken van kredieten.
Wat is Bazel III en waarom zal dit de toegang tot krediet voor zelfstandigen en kleine en middelgrote ondernemingen bemoeilijken?
Bazel III is, volgens de uitleg die de Europese Unie zelf geeft, een reeks internationale standaarden die daartoe zijn ontworpen de stabiliteit van het financiële systeem versterken, na de crisis van 2008.
De afgelopen tien jaar heeft Europa Bazel III geleidelijk overgenomen via zijn eigen bankregelgeving. Dat gebeurde voor het eerst met de Capital Requirement Regulation (CRR) en de CRD IV-richtlijn, die banken sinds 2014 verplichten meer kapitaal van topkwaliteit (CET1) aan te houden en hun solvabiliteitsbuffers te versterken.
Van daaruit kwam de grote liquiditeitsschommelingen: de liquiditeitsdekkingsratio (LCR), volledig afdwingbaar sinds 2018, en de netto stabiele financieringsratio (NSFR), verplicht sinds 2021, die het gebruik van kortetermijnfinanciering voor het verlenen van langetermijnkrediet beperkt, en die kan worden geraadpleegd via het Publicatieblad van de Europese Unie, bekend als PBEU.
Tegelijkertijd heeft Brussel de behandeling van vastgoedrisico’s aangescherpt, het beperken van het gebruik van al te optimistische interne modellen en het opleggen van stresstests steeds veeleisender worden van financiële instellingen. In 2023 en 2024 werden ook het nieuwe CRR3-bankenpakket en de CRD VI-richtlijn goedgekeurd, waardoor zowel het toezicht werd versterkt als de kapitaalvereisten voor bepaalde zakelijke risico's werden verhoogd.
De twee veranderingen die Bazel zal introduceren in de financiering van het MKB
Maar in de ogen van de Spaanse Confederatie van Bedrijfsorganisaties, de CEOE, zal de echte verandering in 2027 komen, met de volledige toepassing van twee sleutelelementen:
De eerste is de oproep uitgangsvloer of kapitaalgrond, Dit is een mechanisme dat de mogelijkheden van banken beperkt om geavanceerde interne modellen te gebruiken om het risico van hun leningen te berekenen. In de praktijk blijkt dat uit rapporten van de Europese Unie De kapitaalvereisten mogen niet minder bedragen dan 72,5% van de vereisten berekend volgens de standaardmethode.
De tweede is, niet meer en niet minder, de definitieve aanscherping van de risico-, liquiditeits- en solvabiliteitscriteria. En vanaf 2027 zullen banken minder ruimte hebben om hun berekeningen flexibeler te maken. Dit zal betekenen dat het kapitaal dat zij moeten reserveren voor elke geleende euro groter zal zijn, en dit zal logischerwijs kosten met zich meebrengen in de reële economie.
Het nieuwe Bazel-programma zou de kredietverlening aan bedrijven duurder en beperkter kunnen maken
De CEOE stelt dat de hogere kapitaaleis en de strengere vorm van risicoberekening die Bazel IV met zich meebrengt het negatieve effect kunnen hebben maken het duurder en beperken de kredietverlening aan bedrijven van elke omvang. En we moeten niet vergeten, zeggen ze, dat dit allemaal gaat gebeuren in een tijd van grotere geopolitieke onzekerheid, die bijvoorbeeld de financiële omstandigheden verscherpt door de stijging van de Euribor. Daarom, zoals logisch is, de stijging van de rente op verstrekte leningen Het zal een tastbare realiteit zijn.
In die zin maakt de CEOE duidelijk dat het garanderen van de robuustheid van het financiële systeem volgens zijn criteria uiteraard zeer noodzakelijk is, maar verenigbaar is met een vereenvoudiging van de regelgeving om de efficiëntie te vergroten en mag geen obstakel worden voor het voldoen aan de financiële behoeften van het productieve weefsel. We mogen niet vergeten dat, net als op veel andere terreinen, het midden- en kleinbedrijf degenen is met de minste ruimte voor actie.
Geconfronteerd met dit nieuwe scenario is de boodschap van deskundigen duidelijk: aanpassing is niet optioneel, maar een noodzaak om te overleven. De Algemene Raad van Economen van Spanje richt zich op financiële professionalisering en beveelt aan dat bedrijven vanaf 2027 hun manier van handelen veranderen. Het gebrek aan gedetailleerde informatie zal niet langer alleen ingewikkelde onderhandelingen met de banken betekenen, maar zou ook kunnen betekenen dat het algoritme van de bank de operatie eenvoudigweg niet goedkeurt.
Nu erkennen de Europese instellingen dat zelf Dit regelgevingskader kan andere wegen bevorderen, dat is nog een van de tips die experts bieden: de kapitaalmarkt, de crowdfunding of hybride instrumenten zullen blijven bestaan. En als we het van de positieve kant bekijken, is de realiteit dat een steviger financieel systeem de kans op crises verkleint en plotselinge kredietverlagingen vermijdt, iets verwoestends voor elk bedrijf.
